Introducción:
En un país con una inflación tan alta como Venezuela, ahorrar en bolívares (Bs) o en monedas fuertes, como el dolar, euro o libra esterlina, puede parecer casi imposible, bien sea por el efecto inflacionario sobre la moneda local, o sobre las pocas opciones para hacerlo en la moneda fuerte de forma que genere dividendos o intereses rentables. Sin embargo, existen estrategias y opciones de inversión que pueden ayudar a los venezolanos a proteger y obtener rendimientos de su dinero.
Ahorro en Venezuela
A la fecha de este artículo (finales de 2023), ahorrar en bolívares en una cuenta de ahorros tradicional no es la mejor opción debido a que las tasas de interés por el ahorro son sustancialmente menores a la alta inflación. La inflación erosiona rápidamente el valor del dinero ahorrado, resultando en la pérdida de poder adquisitivo de los ahorros. Por lo tanto, depositar tu dinero en una cuenta de ahorros en bolívares garantiza la pérdida de valor en términos reales.
Invertir en el mercado de valores nacional
A pesar de la crisis macroeconómica, existen opciones para invertir en bolívares en el mercado de capitales venezolano. Estas opciones incluyen inversiones de renta fija y renta variable.
Cualquier venezolano puede abrir una cuenta de valores a través de un corredor autorizado por la Superintendencia Nacional de Valores (SUNAVAL). A través de esta cuenta, los inversores pueden acceder a una variedad de instrumentos financieros, incluyendo bonos y acciones de empresas que cotizan en el mercado de valores, por ejemplo en la Bolsa de Valores de Caracas.
Las inversiones de renta fija, como los bonos, ofrecen un rendimiento fijo y son generalmente consideradas menos riesgosas que las inversiones de renta variable. Por otro lado, las inversiones de renta variable, como las acciones, pueden ofrecer rendimientos más altos y dividendos, pero también vienen con un mayor nivel de riesgo.
Para proteger tu dinero y hacerlo crecer, debes buscar instrumentos de deuda (bonos) que ofrezcan buenas garantías de pago y un rendimiento indexado a moneda fuerte que sea superior a la inflación, tomando en cuenta los valores expresados en estas monedas denominadas por nosotros como “monedas fuertes” (dólares, euros, libras esterlinas, etc).
A los únicos efectos de análisis, podemos establecer como patrón de medida que el rendimiento anual de un bono sea superior al incremento inflacionario de los Estados Unidos de América durante un período anual, que si bien no corresponde a la economía venezolana, funciona como indicador de comparación para saber si el rendimiento supera tal indicador. A título de ejemplo, si un bono emitido por una empresa venezolana financieramente solida ofrece un rendimiento indexado al dólar equivalente al 10% de interés anual, puede ser atractivo ya que la inflación en los Estados Unidos de América es menor al rendimiento que ofrece el bono.
Invertir en Mercados Internacionales
Además de las opciones de inversión locales, los venezolanos también pueden invertir en los mercados internacionales. Esto proporciona una mayor diversificación, menor riesgo cambiario y potencialmente mayores rendimientos.
A tales efectos, diversas instituciones financieras en Venezuela sirven de agentes intermediarios de bancos internacionales, con lo cual el primer paso, que es abrir una cuenta en dólares en estos bancos, es posible desde Venezuela. Una vez que el interesado cumpla esta etapa, puede luego abrir una cuenta de corretaje de títulos valores en distintas casas de corredores de valores (brokers) internacionales. Este trámite es sencillo, rápido y con poca burocracia.
Es importante recordar que invertir en el mercado de valores no está exento de riesgos. Las acciones pueden subir o bajar de valor, y los emisores de deuda pueden tener problemas de pago. Por lo tanto, es crucial hacer una investigación exhaustiva y considerar seriamente buscar el asesoramiento de un profesional antes de invertir.
En el caso de que no tengas conocimientos financieros avanzados y no tengas acceso a asesores de inversión, siempre será mejor invertir en fondos de inversión indexados (ETF). Un ETF (Exchange-Traded Fund) o fondo cotizado es un tipo de instrumento de inversión que se negocia en la bolsa. Sin embargo, a diferencia de una acción que representa una participación en una sola empresa, un ETF representa una canasta de diferentes activos, como acciones, bonos u otras clases de activos. El objetivo de un ETF es replicar la evolución de un índice específico (por ejemplo, el S&P 500, NASDAQ o Dow Jones de Estados Unidos o el FTSE 100 de Londres) y ofrecer la misma rentabilidad que ese índice.
Conclusión
A pesar de las dificultades económicas en Venezuela, existen estrategias y opciones de inversión que pueden ayudar a los venezolanos a proteger y hacer crecer su dinero. Ya sea invirtiendo en el mercado de capitales local o en los mercados internacionales, es posible ahorrar e invertir de manera efectiva desde Venezuela.
Exención de responsabilidad:
La información proporcionada en este artículo es solo para fines educativos e informativos y no debe interpretarse como asesoramiento de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, te recomendamos que consultes con un asesor financiero o profesional de inversiones para tener en cuenta tus objetivos de inversión y tu situación financiera personal. No soy responsable de ninguna pérdida o daño resultante de la información presentada en este artículo.